Assurance-vie vs PER individuel : qui remportera le match ?

Vous cherchez un placement financier pour préparer votre retraite ou à constituer une épargne en vue de projets futurs ? Vous hésitez entre l'assurance-vie et le plan épargne retraite (PER) individuel ?

Ces deux types de contrat offrent des solutions pertinentes d’épargne avec un horizon de placement à long terme. Encore faut-il maitriser les atouts de chacune de ces enveloppes fiscales pour s’orienter.

Dans cet article, nous proposons une analyse comparative détaillée entre l'assurance-vie et le PER individuel pour vous aider à réaliser le choix le plus adapté à vos projets et votre situation personnelle.

Nous avons établi 8 critères de comparaisons :

1.        Diversité des supports d’investissement : l'assurance-vie et PER Individuel offrent une la même gamme de supports d'investissement financiers et immobiliers s’adaptant à tous les profils d'épargnant de prudent à dynamique.

2.      Disponibilité de l’épargne : l'assurance-vie offre une grande flexibilité car elle peut être retirée à tout moment . En revanche, le PER Individuel est bloqué jusqu'au départ en retraite, sauf dans des cas de déblocage anticipés tels que l'acquisition d'une résidence principale, l'invalidité, le décès du conjoint…

3.      Transférabilité des contrats : L'assurance-vie présente une limitation en matière de transférabilité avec un nouveau contrat chez le même assureur uniquement. En revanche, le PER Individuel offre une plus grande liberté de transfert entre assureurs sans pénalité si le contrat a plus de cinq ans tout en conservant la date d’ouverture fiscale.

Il est également possible de recevoir des capitaux provenant d'autres contrats retraite tels que le Madelin, le PERCO ou l'Article 83 ce qui permet de reprendre la main sur d’anciens contrats souvent peu optimisés.

4.      Modes de versement : l'assurance-vie ne permet que des versements libres à titre personnel, tandis que le PER Individuel permet des versements libres à titre personnel ou de la part de l'entreprise pour les dirigeants TNS avec une déduction des cotisation plafonnée. Dans les deux cas, aucune obligation de verser chaque année sur le contrat.

5.      Fiscalité des versements : les versements effectués sur l'assurance-vie ne donnent pas lieu à des avantages fiscaux, alors que les versements sur le PER Individuel peuvent être déduits des revenus d'activité selon la tranche d'imposition personnelle ou déductible du résultat de l'entreprise pour les dirigeants TNS dans la limité d'un plafond.

6.      Fiscalité de la sortie en capital : dans le cas de l'assurance-vie, les plus-values retirées sont soumises à un abattement annuel sur la quote-part de plus-value retirée de 9 200 € pour un couple à partir de 8 ans d’ancienneté du contrat, au-delà imposition à hauteur de 24,7 % à 30 % sur la plus-value taxable.

En revanche, dans le cas du PER individuel, les versements déduits en phase d'épargne sont réintégrés au barème progressif de l'IRPP, avec également une imposition de 30 % sur la plus-value taxable. 

7.      Fiscalité de la sortie en rente : dans le cas de l'assurance-vie, l'abattement sur le montant de la rente varie entre 30 % et 70 % selon l'âge au moment déclenchement de la rente. Dans le cas du PER individuel, l'abattement est fixé à 10 %.

8.      Fiscalité en cas de décès :  le conjoint est exonéré de droits pour les deux types de contrats. Pour les autres bénéficiaires, un abattement de 152 500 € sur la valeur du contrat reçue s’applique par bénéficiaire sur les versements réalisés avant 70 ans pour l’assurance-vie alors que pour le PER individuel c’est la date de décès avant 70 ans qui permet de bénéficier de cet abattement. Après 70 ans, le montant du contrat exonéré est de 30 500 € pour le PER Individuel alors que pour l’assurance-vie ce sont les sommes versées qui sont considérées pour l'abattement avec exonération de la plus-value du barème des droits de succession.

Cependant au sein de l’assurance vie s’ajouteront des prélèvements sociaux de 17,2% sur la plus-value qui n’ont pas déjà été prélevés (prélevés annuellement sur intérêts du fonds euro mais pas sur les unités de compte), ce qui n’est pas le cas pour le PER individuel.

En résumé, assurance-vie et PER individuel offrent chacune leurs propres atouts qui peuvent également se combiner entre eux selon les situations patrimoniales. Il faut donc souvent les aborder non pas comme rivaux mais comme de véritables outils complémentaires.

Votre conseiller King Louis Patrimoine vous accompagne dans la réflexion de votre projet et la sélection des solutions d’investissement adaptées à votre situation.